《洞察本質(zhì)，明智決策》 ——用財(cái)務(wù)思維理解企業(yè)經(jīng)營
講師：孟顯仕 瀏覽次數(shù)：2569
課程描述INTRODUCTION
培訓(xùn)講師：孟顯仕
課程價格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
經(jīng)營邏輯培訓(xùn)
【課程背景】
在企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)家和管理者面臨的一個重要挑戰(zhàn)，就是如何做出有效的經(jīng)營決策。財(cái)務(wù)思維在企業(yè)經(jīng)營決策中扮演著重要角色，是否具備財(cái)務(wù)思維，直接影響決策水平高低，并最終決定了企業(yè)經(jīng)營成果。
你是否遇到過以下情形——
-做重要決策時經(jīng)?？坷习迮哪X袋或者一句話就定了？
-項(xiàng)目投資回報率太低，想提升卻又不知道從何下手？
-業(yè)務(wù)本身具備盈利性，但企業(yè)卻仍然陷入資金困境？
-辛苦忙活好多年，到頭來卻發(fā)現(xiàn)主要給銀行打工了？
導(dǎo)致以上困境的一個重要原因，是決策者和管理者缺乏財(cái)務(wù)思維。企業(yè)經(jīng)營的*目標(biāo)是獲取利潤以回報股東，而獲取利潤離不開財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)下的有效決策。在缺乏財(cái)務(wù)思維情形下做出不適當(dāng)?shù)臎Q策，無異于駕駛一艘偏離航向的船，最終難以到達(dá)你想去的地方。
你是否希望成為一個優(yōu)秀的決策者，引領(lǐng)企業(yè)沿著正確方向前行，最終有效回報股東？反之，你有沒有想過一旦決策失誤，會給企業(yè)、給團(tuán)隊(duì)、給股東、給所有利益相關(guān)者帶來什么樣的影響？
本課程幫助你通過掌握財(cái)務(wù)思維，深入洞察企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)，從而做出更加明智有效的經(jīng)營決策。在守住風(fēng)險底線、確保穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)增強(qiáng)業(yè)務(wù)競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。身處商業(yè)社會，財(cái)務(wù)思維不是你的可選項(xiàng)，而是你的必修課。
【課程收益】
-收獲多個重要的財(cái)務(wù)思維，學(xué)會運(yùn)用財(cái)務(wù)思維洞察企業(yè)經(jīng)營邏輯與本質(zhì)
-識別影響投資回報的三大要素，運(yùn)用分治策略*程度提升投資回報效率
-理解財(cái)務(wù)杠桿及其雙面效應(yīng)，運(yùn)用杠桿思維有效提高投資回報，并防范財(cái)務(wù)風(fēng)險
-樹立高周轉(zhuǎn)思維，運(yùn)用OPM策略降低企業(yè)資金壓力，增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力
-學(xué)會識別決策過程中的信號與噪音，運(yùn)用信息相關(guān)性思維做出準(zhǔn)確決策
-重新理解“成本”概念，建立機(jī)會成本思維，同時防范沉沒成本干擾
-理解會計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤的區(qū)別，掌握一套績效評價的科學(xué)合理方法
-理解資金時間價值概念，運(yùn)用折現(xiàn)思維科學(xué)評估項(xiàng)目投資價值
-學(xué)會運(yùn)用期權(quán)思維應(yīng)對投資中的不確定性，有效規(guī)避投資風(fēng)險
【課程對象】董事長、總裁/總經(jīng)理、副總裁/副總經(jīng)理、總裁助理、運(yùn)營總監(jiān)等中高層管理人員
【課程大綱】
一、為什么要用財(cái)務(wù)思維理解企業(yè)經(jīng)營邏輯？
(一) 企業(yè)經(jīng)營*目標(biāo)
-兩派觀點(diǎn)之爭：股東利益至上 vs. 相關(guān)者利益至上
-股東利益至上原則為何經(jīng)久不衰？——盈利是永恒的主題
(二) 財(cái)務(wù)基本概念及常用財(cái)務(wù)指標(biāo)
-資產(chǎn)與負(fù)債：你究竟有多少“家底”？
-收入、成本及利潤：你的臉上有“面子”嗎？
-現(xiàn)金流：你的“日子”過得好嗎？
(三) 對資產(chǎn)、利潤和現(xiàn)金流的進(jìn)一步認(rèn)識與理解
【討論】資產(chǎn)、銷售額、利潤、現(xiàn)金，它們之間是什么關(guān)系？
-資產(chǎn)（企業(yè)的“骨”）：質(zhì)量比規(guī)模更重要
-利潤（企業(yè)的“肉”）：可持續(xù)的才是可貴的
-現(xiàn)金（企業(yè)的“血”）：食物和水，你更需要哪個？
【案例】亞馬遜：擁有大量自由現(xiàn)金流成就世界互聯(lián)網(wǎng)霸主
二、如何運(yùn)用財(cái)務(wù)思維提升投資回報效率？
(一) 投資回報效率：運(yùn)用分治策略*程度提升企業(yè)賺錢能力
-分解投資回報率指標(biāo)：從年輕人買房事例中得到的啟發(fā)
-銷售盈利效率：開源與節(jié)流，哪個更重要？
-資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率：你的資產(chǎn)有被充分利用嗎？
-杠桿運(yùn)用效率：用自己的錢還是別人的錢？
【工具】找到提升投資回報效率的關(guān)鍵抓手
(二) 財(cái)務(wù)杠桿：天使還是魔鬼？
-區(qū)分項(xiàng)目層面和股東層面的投資回報率
-財(cái)務(wù)杠桿的雙層含義
-杠桿的兩面性：同時放大收益與風(fēng)險的“雙刃劍”
-融資與投資的雙層匹配：風(fēng)險匹配與期限匹配
【演練】計(jì)算不同融資方案下的股東投資收益率
【案例】TH集團(tuán)：成也杠桿，敗也杠桿
(三) 高周轉(zhuǎn)：當(dāng)利潤率和負(fù)債率已經(jīng)到了極限，我們還能做什么
-如何理解“周轉(zhuǎn)”：究竟是什么在周轉(zhuǎn)？
-區(qū)分兩類負(fù)債：金融性負(fù)債與經(jīng)營性負(fù)債
-OPM策略：用別人的錢賺錢，你的業(yè)務(wù)才有競爭力
【案例】華夏幸福：高低有效配合，造就獨(dú)特商業(yè)模式
【案例】蘇寧電器：運(yùn)用OPM策略快速擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模
三、如何運(yùn)用財(cái)務(wù)思維做出有效經(jīng)營決策？
(一) 信息的相關(guān)性：識別決策中的信號與噪音
-決策中的相關(guān)信息與不相關(guān)信息
-成本性態(tài)區(qū)分：固定成本與變動成本
-運(yùn)用信息相關(guān)性思維（邊際思維）做出準(zhǔn)確決策
【演練】是否應(yīng)該接受代加工合作邀請？
【演練】是否接受“虧本”訂單？
(二) 重新理解“成本”：看不見的比看得見的更重要
-會計(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“成本”有何不同？
-機(jī)會成本：放棄了的*代價
-沉沒成本：不要念念不忘灑掉的牛奶
-會計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤：怎樣才算真正為股東創(chuàng)造價值
【演練】一個養(yǎng)老機(jī)構(gòu)項(xiàng)目的投資決策
【案例】國資委：采用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）作為央企業(yè)績考核指標(biāo)
(三) 資金的時間價值：什么才是真正的“與時間做朋友”
-利息的本質(zhì)：對延遲消費(fèi)和承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償
-折現(xiàn)率：將未來折合到現(xiàn)在的“打折”程度
-折現(xiàn)率高低與未來不確定性程度的關(guān)系
(四) 運(yùn)用折現(xiàn)思維做出科學(xué)的投資決策
-投資回收期、凈投資收益率（ROE）指標(biāo)：靜態(tài)決策指標(biāo)的軟肋
-折現(xiàn)思維：考慮資金時間價值下的科學(xué)決策方式
-凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)含報酬率（IRR）：折現(xiàn)思維在項(xiàng)目投資決策中的運(yùn)用
【演練】折現(xiàn)思維運(yùn)用：一個交通工具項(xiàng)目的投資決策
(五) 期權(quán)思維：如何應(yīng)對未來的不確定性
-有利的不對稱性：只有權(quán)力，沒有義務(wù)；成本有限，收益無限
-金融期權(quán)與實(shí)物期權(quán)
-實(shí)物期權(quán)的運(yùn)用：“上市公司+PE”投資模式
【案例】哲學(xué)家運(yùn)用期權(quán)思維賺得盆滿缽滿
【案例】愛爾眼科：設(shè)立并購基金實(shí)現(xiàn)外延擴(kuò)張，運(yùn)用實(shí)物期權(quán)提升上市公司業(yè)績
經(jīng)營邏輯培訓(xùn)
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