《宏觀經(jīng)濟(jì)背景下建筑工程領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)》
講師：宋柏允 瀏覽次數(shù)：2611
課程描述INTRODUCTION
培訓(xùn)講師：宋柏允
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：1天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
建筑工程領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)
【課程背景】
建筑工程領(lǐng)域發(fā)展明顯出現(xiàn)分化以及向頭部集中
【課程收益】
分析建筑工程領(lǐng)域發(fā)展特點(diǎn)
展望未來趨勢(shì)
【課程大綱】
上篇：《建筑行業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望》
一、 建筑工程的特點(diǎn)
1、 建筑行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、上下游以及細(xì)分領(lǐng)域
行業(yè)集中度在提高
我國（城市）建工行業(yè)需求分析
建工產(chǎn)業(yè)鏈上下游及細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈分析
2、 建筑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析：上下游都在整合、建筑行業(yè)整合在即
順周期行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)
3、 建筑行業(yè)當(dāng)前狀況
建筑行業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)中求進(jìn)
新簽合同增速持續(xù)回升
二、 建筑工程發(fā)展趨勢(shì)
1、 基建投資從量變到質(zhì)變
固定資產(chǎn)投資是托底經(jīng)濟(jì)的有力抓手
基建投資從量變過渡到質(zhì)變
2、 房建竣工有望延續(xù)正增長(zhǎng)
房地產(chǎn)投資維持中等增速
竣工面積增速有望延續(xù)正增長(zhǎng)
3、 專業(yè)工程分化明顯
“十四五”城軌工程景氣度向好
化建工程景氣度受油價(jià)影響大
裝配式建筑獲政策支持
國際工程受匯率和地緣政治影響較大
三、 傳統(tǒng)行業(yè)變革“建筑+”
1、 “建筑+實(shí)業(yè)”雙輪驅(qū)動(dòng)
“建筑+實(shí)業(yè)”主要沿化工產(chǎn)業(yè)鏈及礦產(chǎn)資源類兩路徑發(fā)展
案例：中國化學(xué)、中國中鐵
2、 “建筑+雙碳”切入運(yùn)維領(lǐng)域
“建筑+雙碳”是利用傳統(tǒng)專業(yè)工程優(yōu)勢(shì)進(jìn)行傳統(tǒng)產(chǎn)線改造并切
3、 “建筑+內(nèi)生提效”增強(qiáng)動(dòng)力
“建筑+內(nèi)生提效”是傳統(tǒng)地方國企通過激勵(lì)機(jī)制改革激發(fā)內(nèi)部增長(zhǎng)潛力提質(zhì)增效
下篇：《2022建筑工程新趨勢(shì)》
四、 基建資金新動(dòng)力：2022年兩會(huì)
1、 5.5%經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)體現(xiàn)政府穩(wěn)增長(zhǎng)決心
2、 財(cái)政政策積極，注重效能提升
2.8%的赤字率設(shè)定是否偏低？
減稅降費(fèi)力度有多大？
財(cái)政擴(kuò)張以何為抓手？
財(cái)政如何下沉？
3、 貨幣政策靈活適度，寬松仍有空間
貨幣政策基調(diào)不變，新提法值得關(guān)注
“發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能”的內(nèi)涵
4、 房地產(chǎn)政策基調(diào)不改，需求側(cè)邊際放松
5、 創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，政策扶持“專精特新”企業(yè)
五、 2022年建筑工程整體情況？
4、 傳統(tǒng)投資需求總體平穩(wěn)
基建：穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期持續(xù)加強(qiáng)——21年底*經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)
地產(chǎn)：竣工端繼續(xù)恢復(fù)——22年初央行喊話
5、 成本端壓力有所緩解
水泥：價(jià)格或維持高位
玻璃：價(jià)格預(yù)計(jì)整體偏下行
消費(fèi)建材：成本壓力影響或逐漸減弱
6、 政策推動(dòng)新基建、建筑新模式等新需求
新能源電力投資需求旺盛
配電端特高壓智能電網(wǎng)加速發(fā)展
建筑低碳模式重要性凸顯
7、 建筑、建材產(chǎn)業(yè)鏈新延伸
建筑企業(yè)積極參與新能源電力建設(shè)運(yùn)營
冶金龍頭發(fā)力低碳技改，傳統(tǒng)建材供給側(cè)進(jìn)一步優(yōu)化
裝配式引領(lǐng)綠色建筑
六、 基建資金新動(dòng)力：債券市場(chǎng)、REITs
1、 債券市場(chǎng)梳理
包括但不限于：存量、新發(fā)行、票面利率、市場(chǎng)反饋等——基建項(xiàng)目是否能持續(xù)，專項(xiàng)債是一面鏡子
結(jié)論：專項(xiàng)債成為基建資金的風(fēng)向標(biāo)
2、 REITs
REITs是什么
兩年來試點(diǎn)：REITs是柄雙刃劍
七、 看一看：頭部企業(yè)在做啥？
1、 中國建筑
施工業(yè)務(wù)市占率持續(xù)提升
住宅類訂單占比下降
結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化：2021年12月新簽訂單明顯加速
2、 中國交建
基建工程相關(guān)業(yè)務(wù)占比明顯高于其他央企
投資類項(xiàng)目沉淀可觀資產(chǎn)體量：基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs 推進(jìn)節(jié)奏或加速
3、 中國電建
搶抓新能源投資
抽水蓄能建設(shè)或提速
八、 雙碳下對(duì)建筑行業(yè)的影響：“雙碳”目標(biāo)提出
1、 碳達(dá)峰、碳中和工作
我國二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值，力爭(zhēng)2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。要抓緊制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案，支持有條件的地方率先達(dá)峰
2、 回顧碳排放的來源
碳排放來源之一：煤炭產(chǎn)業(yè)鏈條
碳排放來源之二：石化產(chǎn)業(yè)鏈條
3、 產(chǎn)品趨于成熟，政策有望發(fā)力， BIPV 或迎來發(fā)展新階段
BIPV ：集成化產(chǎn)品，為綠色建筑 碳中和提供新的解決方案
政策：綠色主旋律下，光伏建筑重要性凸顯， BIPV 提供新的發(fā)展思路
4、 經(jīng)濟(jì)性、商業(yè)模式不斷改善， BIPV 市場(chǎng)潛力大
經(jīng)濟(jì)性 ：光伏發(fā)電效率提升，帶動(dòng) BIPV 財(cái)務(wù)可行性大幅改善
兩維度看市場(chǎng)空間：滲透率提升潛力大，工業(yè)建筑有望率先放量
商業(yè)模式：仍處于探索期， 隔墻售電 等模式探索有望帶動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展
5、 產(chǎn)業(yè)鏈分析：建筑建材深度參與
產(chǎn)業(yè)鏈：組件建材化，建筑渠道重要性凸顯
BIPV的技術(shù)難點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)壁壘
6、 建筑領(lǐng)域數(shù)據(jù)追蹤的
裝配式建筑行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 鋼結(jié)構(gòu)
裝配式建筑行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 P C 結(jié)構(gòu)
民企訂單逐季改善，鋼結(jié)構(gòu)和裝修龍頭領(lǐng)跑
國企改革再加速，建筑央企和地方國企有望受益
7、 建筑行業(yè)新趨勢(shì)
住宅：過剩
案例：建筑工程業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)分析
商業(yè)地產(chǎn)：看準(zhǔn)開發(fā)商
案例：華夏幸福的教訓(xùn)
建筑工程領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)
轉(zhuǎn)載：http://santuchuan.cn/gkk_detail/278671.html
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