課程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
投資決策關(guān)鍵分析課程
課程大綱
模塊一項(xiàng)目投資之道術(shù)法器
1.為什么要項(xiàng)目投資?項(xiàng)目投資是什么?什么時候項(xiàng)目投資?項(xiàng)目投資怎么投?
2.把握項(xiàng)目投資的規(guī)律和本質(zhì)、企業(yè)、產(chǎn)品生命周期規(guī)律
3.把握宏微觀社會經(jīng)濟(jì)規(guī)律與趨勢(借勢)
4.項(xiàng)目投資分析理論
5.當(dāng)前項(xiàng)目投資環(huán)境及項(xiàng)目投資市場分析概析
6.突破傳統(tǒng)項(xiàng)目投資觀念
7.從企業(yè)生命周期談智慧型項(xiàng)目投資
8.企業(yè)項(xiàng)目投資之道:投資、投智、投治、投制、投天下
9.主要投資領(lǐng)域:實(shí)業(yè)投資、私募股權(quán)投資、股票期貨基金投資實(shí)務(wù)、家庭個人投資
10.系統(tǒng)投資方法:生產(chǎn)投資、金融投資、對內(nèi)投資、對外投資;短期投資、長期投資、風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資、實(shí)業(yè)投資、PE投資、生產(chǎn)資本投資、人力資本投資、環(huán)境資本投資、政府投資、企業(yè)投資和個人投資、固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、競爭性投資、基礎(chǔ)性投資和公益性投資、重置投資、凈投資和總投資、國內(nèi)投資和國際投資等
11.實(shí)戰(zhàn)投資分析:行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)生命周期分析、行業(yè)投資選擇分析、公司一般因素分析、公司競爭地位分析、公司盈利狀況分析、公司財務(wù)質(zhì)量分析
12企業(yè)投資之法、器、資、質(zhì)、營、管、方、計、智、新
1.器:投資工具:股票、債券等有價證券;外匯、期貨、貴金屬等;信用證、權(quán)證等;買賣合約;信托計劃;
2.資:資源:資金、政策、資本、資產(chǎn)、市場、業(yè)務(wù)
3.質(zhì):業(yè)務(wù)資質(zhì)、許可資質(zhì)、投資質(zhì)量、投資效益
4.營:商品經(jīng)營與業(yè)務(wù)運(yùn)營、資產(chǎn)、資金運(yùn)營資本運(yùn)營
5.管:投資規(guī)劃管理、決策管理、分析管理、效益管理
、方向管理、風(fēng)險管理、回收管理、跟蹤管理
6.方:投資方案、投資方法、投資方式
7.計:投資規(guī)劃、投資計劃、商業(yè)計劃、運(yùn)營計劃
8.智:智慧投資、智慧管理、智慧運(yùn)營、智慧資本
9.新:投資研發(fā)、投資創(chuàng)新、投資轉(zhuǎn)化、投資組合創(chuàng)新
10、法:投資規(guī)則、法律法規(guī)、部門規(guī)章、市場主體規(guī)則制度、投資理論的方法等
指標(biāo)分析篇
模塊二、項(xiàng)目投資的財務(wù)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險控制【重點(diǎn)】
1、財務(wù)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險控制的目的與方法
科目余額表、科目明細(xì)、3年序時賬、固定資產(chǎn)卡片、存貨、現(xiàn)金和票據(jù)盤點(diǎn)
2、(1)財務(wù)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險控制得到企業(yè)真實(shí)利潤;(2)財務(wù)績效分析判斷企業(yè)經(jīng)營能力;(3)財務(wù)預(yù)測及建模評估企業(yè)投資價值
3、財務(wù)風(fēng)控的內(nèi)容:損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表中的各科目,包括貨幣資金、營業(yè)收入、應(yīng)收賬款(包括壞賬準(zhǔn)備)、其它應(yīng)收賬款、長期待攤費(fèi)用、預(yù)付賬款、存貨、固定資產(chǎn)、應(yīng)付賬款、其它應(yīng)付賬款、其它負(fù)債類科目、成本與費(fèi)用等每個科目的財務(wù)盡職調(diào)查
4、財務(wù)績效分析判斷企業(yè)經(jīng)營能力:營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、三項(xiàng)費(fèi)用率(銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、凈營運(yùn)資本(NWC)周轉(zhuǎn)天數(shù)
5、財務(wù)預(yù)測及建模評估企業(yè)投資價值
模塊三 項(xiàng)目投資的法務(wù)和稅務(wù)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險控制實(shí)務(wù)【重點(diǎn)】
1、營業(yè)執(zhí)照,營業(yè)范圍,成立時間、年檢。
2、公司章程:企業(yè)的股東結(jié)構(gòu)構(gòu)成,股東間的權(quán)利及義務(wù)
3、驗(yàn)資報告:銀行征詢函和進(jìn)賬單、評估報告。
4、抽逃注冊資金:出資不實(shí),抽逃資金。
5、員工的社保繳納情況、土地所有權(quán)證、土地使用證。
6、專利技術(shù):發(fā)明專利、實(shí)用新型
7、借款合同、擔(dān)保合同、抵押合同與環(huán)保憑證。
8、稅務(wù)審計:企業(yè)所得稅、完稅憑證、免稅申請報告和企業(yè)增值稅
9、業(yè)務(wù)》財務(wù)》法務(wù)》稅務(wù)論
10、企業(yè)的歷史沿革、獨(dú)立性審核(資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立)、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易問題審核、實(shí)際控制人變更審核、歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性審核、信息披露合規(guī)分析
11、稅務(wù)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)與控制:企業(yè)所得稅、完稅憑證、免稅申請報告和企業(yè)增值稅
模塊四:項(xiàng)目投資的業(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險控制實(shí)務(wù)【重點(diǎn)】
1、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的具體內(nèi)容:行業(yè)情況:市場規(guī)模、增長情況、競爭對手、競爭格局、行業(yè)凈利潤和毛利潤被投企業(yè)的行業(yè)地位、處于的生產(chǎn)階段、目標(biāo)公司的財務(wù)狀況、歷史的營利性、客戶情況、企業(yè)的投資亮點(diǎn)、研發(fā)情況、整體的法律風(fēng)險、投訴、政府關(guān)系
2、業(yè)務(wù)》財務(wù)》法務(wù)》稅務(wù)
3、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的概率論
模塊五:項(xiàng)目投資用協(xié)議條款控制鎖定風(fēng)險
1、增資協(xié)議
2、轉(zhuǎn)股協(xié)議
3、補(bǔ)充協(xié)議
4股東協(xié)議
5、涉及條款結(jié)合:財務(wù)業(yè)績、上市時間、非財務(wù)業(yè)績、關(guān)聯(lián)交易、債權(quán)和債務(wù)、競業(yè)限制、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制、引進(jìn)新投資者限制、反稀釋權(quán)、優(yōu)先分紅權(quán)、優(yōu)先購股權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、共同售股權(quán)、強(qiáng)賣權(quán)、一票否決權(quán)、管理層對賭、回購承諾、違約責(zé)任
模塊六:項(xiàng)目投資的對股權(quán)頂層結(jié)構(gòu)把控整體架構(gòu)風(fēng)險
1)集團(tuán)公司及控股公司的股權(quán)頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計圖
2)與頂層投資機(jī)構(gòu)A、B、C、D輪股權(quán)頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計
3)與核心員工及其他利益相關(guān)者的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計的大三類模式:
虛擬股票:身股、干股、在職股、分紅股(業(yè)績分紅和利潤分紅)、股票增值權(quán)、虛擬股票、凈資產(chǎn)增加值、影子股票、工齢股、業(yè)績股、技術(shù)股;
期股:股票期權(quán)、限制性股票期股、業(yè)績股票、事業(yè)合伙制、項(xiàng)目跟投;
實(shí)股:銀股、普通股、MBO、ESOP、注冊股、持股平臺
模塊七:項(xiàng)目投資的風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險控制實(shí)際案例分享【重點(diǎn)】
1、格力電器擬130億元收購珠海銀隆切入新能源汽車領(lǐng)域,董明珠看到了什么機(jī)會?你看到了什么機(jī)會?
2、海南文昌雞項(xiàng)目
3、成都某電子企業(yè)
4、華冶礦建項(xiàng)目
5、某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的控股性的風(fēng)險控制
6、某農(nóng)業(yè)企業(yè)的參股性投資的風(fēng)險控制
7、某互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的風(fēng)險控制
投資決策關(guān)鍵分析課程
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