課程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
多層次資本市場課程
【課程對象】
1、擬上市或已上市企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財務副總裁、副總經(jīng)理、董事會秘書、董事、監(jiān)事、獨立董事、總會計師、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會計師、企業(yè)法務總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者;
2、各類企業(yè)主辦會計、會計主管、財務經(jīng)理;
3、銀行、證券、期貨、保險、基金、投行等金融機構(gòu)的決策者及高級管理者;
4、會計師事務所、律師事務所等金融投資中介服務機構(gòu)的董事長、總裁等決策者;
5、其他有志于從事風險投資與資本運營管理工作的各界人士。
【課程收益】
1、中國資本市場40年、國內(nèi)IPO市場與當前資本市場的現(xiàn)狀與趨勢全新分析,了解資本市場發(fā)展歷史,了解資本市場原理,熟悉資本市場制度、金融改革與資本市場投資,掌握資本市場戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略
2、掌握股票市場、債券市場、再融資機制、資產(chǎn)重組、*的資本市場政策,掌握全新財稅戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式,掌握*的商業(yè)思維、產(chǎn)融結(jié)合的金融邏輯、實業(yè)與金融價值整合策略
3、掌握PE/VC基金、并購重組與投資決策程序與產(chǎn)業(yè)投資基金運作模式,掌握資產(chǎn)結(jié)構(gòu)融資、價值融資、大數(shù)據(jù)融資、平臺融資四類融資策略,掌握相關(guān)產(chǎn)業(yè)投融資與資本運作策略與方法
4、了解公司上市的意義與作用,掌握IPO上市財務準備以及財稅要點,IPO法律與財稅籌劃
5、熟練掌握目前上海、深圳交易所主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等主要特征、IPO上市流程與運作策略等相關(guān)規(guī)則及案例
6、企業(yè)資產(chǎn)證券化的主要方式及實現(xiàn)路徑
7、快速深度解析2020國家資本市場*政策,2021宏觀金融經(jīng)濟展望,站在企業(yè)戰(zhàn)略與資本頂層設(shè)計的角度進行企業(yè)資本運作與投融資創(chuàng)新,把握企業(yè)在并購、重組與清算業(yè)務活動風險分析,全面掌握掌握跨境股權(quán)交易的特殊問題在實踐中的運用
【課程特點】
1、案例與實操訓練、咨詢式培訓相結(jié)合,實用性與實效性明顯
2、應用性強,落地快,可直接用于企業(yè)實際
3、內(nèi)容通俗易懂,課程注重實效,低調(diào)務實
【課程模塊】
一、宏觀經(jīng)濟形勢與資本市場分析、產(chǎn)業(yè)投融資環(huán)境與資本戰(zhàn)略
1、新冠肺炎疫情對經(jīng)濟影響、2021*經(jīng)濟工作會議與國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢
2、資本市場發(fā)展歷史:中國資本市場40年、國內(nèi)IPO市場與資本市場的現(xiàn)狀、改革方向與趨勢
3、IPO*趨勢:IPO和再融資、流動性調(diào)整、動態(tài)市盈率、新經(jīng)濟等
4、2021資本市場分析、創(chuàng)業(yè)板改革與新三板轉(zhuǎn)板等政策解讀
5、新時代下的企業(yè)競爭格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、2021產(chǎn)業(yè)市場分析與投融資展望
6、企業(yè)戰(zhàn)略與金融戰(zhàn)略、國企改革合作,資產(chǎn)重組與收購管理新政下投資策略
7、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策、并購環(huán)境與經(jīng)濟熱點分析、五維產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略分析
8、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化的經(jīng)營、數(shù)字化,智能化經(jīng)營與頭部企業(yè)、集團投融資戰(zhàn)略
9、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局與企業(yè)資本運作,資本經(jīng)營對傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同
二、資本市場原理、機制、制度、金融改革與資本市場投資
1、金融市場與資本市場概述與資本市場運行機制
2、資本市場運行機制(1):資本的使用者與提供者、直接金融與間接金融、運行機制設(shè)計
3、資本市場運行機制(1):上市公司與公司治理、經(jīng)濟金融化與國際資本市場
4、資本市場制度(1):多層次資本市場與監(jiān)管機制、IPO上市與交易制度
5、資本市場制度(2):并購與重組制度:①存量資源配置效率;②借殼上市與整體上市
6、資本市場制度(3):增持、減持和回購制度;股權(quán)激勵與員工成長計劃;信息披露制度與內(nèi)部控制制度;再融資與退市制度;定向增發(fā)案例分析與認股權(quán)證;債券發(fā)行與投資基金;中外資本市場制度比較
7、金融改革與多層次資本市場投資布局
三、資本頂層設(shè)計、上市戰(zhàn)略選擇與IPO上市運作實務
1、企業(yè)資本頂層設(shè)計:資本戰(zhàn)略與三戰(zhàn)略布局
2、投資銀行業(yè)務:IPO、私募股權(quán)基金、并購與重組
3、新時代新經(jīng)濟商業(yè)模式創(chuàng)新:IPO新金融·新實業(yè),高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
共享經(jīng)濟IPO“價值型”商業(yè)模式
4、目前上海、深圳交易所,主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等主要特征
5、產(chǎn)業(yè)投融資戰(zhàn)略、IPO上市選擇與準備
6、A股首次公開發(fā)行上市實質(zhì)性要求
7、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的上市要求及關(guān)注的企業(yè)類型實務;創(chuàng)業(yè)板注冊制改革方向
8、2021科創(chuàng)板*政策解讀與科創(chuàng)板戰(zhàn)略;新三板*精選層轉(zhuǎn)板機制
9、IPO上市實務:綜合案例分析
10、IPO上市實務:法律、稅務問題與綜合籌劃
11、香港、*、新加坡、澳大利亞、英國資本市場
12、海外資本市場主要指標:資本規(guī)模、市盈率、上市公司數(shù)量
13、A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
14、經(jīng)典IPO的案例分析:國內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO運作實務
15、集團產(chǎn)融戰(zhàn)略與金融控股平臺,分立上市、整體上市與買殼上市
16、國內(nèi)外上市操作流程、核心環(huán)節(jié)與上市后運營管控策略、國內(nèi)上市與境外“紅籌”上市案例分析
17、項目估值模型、風投引進、市值管理與價值提升
四、再融資、資產(chǎn)重組相關(guān)政策與實務
1、產(chǎn)業(yè)投資并購環(huán)境:技術(shù)、人才、市場、資源與產(chǎn)業(yè)價值環(huán)境分析
2、產(chǎn)品經(jīng)營與資本運作:資本運作的重要性、資本運作的難點與投資基金引進
3、投資、并購前期規(guī)劃、戰(zhàn)略定位、分類與并購目標選擇:
4、基于投資、并購重組目標的盡職調(diào)查(目標、程序、結(jié)論):
5、投資、并購項目價值與投資并購交易談判
6、投資、并購、重組實務操作關(guān)鍵要點與并購整合管理:
9、投資并購、重組業(yè)務整合與綜合案例分析:
10、再融資政策與實務:
11、私募股權(quán)與風險投資(PE/VC)、產(chǎn)業(yè)投資基金管理與資本運作
12、再融資、資產(chǎn)重組等相關(guān)規(guī)則及案例綜合分析
五、融資模式創(chuàng)新、行業(yè)投融資與資本運作:綜合案例分析
1、融資模式創(chuàng)新與融資計劃管理
2、間接融資:企業(yè)信用貸、存貨質(zhì)押、證劵抵押、不動產(chǎn)抵押、票據(jù)貼現(xiàn)、典當融資、賣方信貸、可轉(zhuǎn)讓存單、消費貸款、賬款保理、融資租賃、信托融資、委托貸款、裝修貸款、專利技術(shù)貸、個人信用貸、項目融資貸款(BT、BOT、PPP)、非銀行金融機構(gòu)信貸、民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿(mào)易融資等。
3、直接融資:私募債、企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)、債務融資工具(中期票、定向債、短融券等)、VC/PE、IPO融資(創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板)、新三板、四板、定向增發(fā)、公開增發(fā)、內(nèi)部融資、合作經(jīng)營、私募基金等。
4、創(chuàng)新融資模式:大數(shù)據(jù)融資、平臺融資、集合債、集合票據(jù)、短期融資券、集合債券信托基金、信貸資產(chǎn)證券化、REITS、引導基金、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺、產(chǎn)業(yè)鏈融資、供應鏈集合融資、貿(mào)易信用融資、個人綜合貸款、經(jīng)營創(chuàng)新融資、投貸聯(lián)動、內(nèi)保外貸、項目開發(fā)集合貸、網(wǎng)絡綜合貸、商會協(xié)會貸、系統(tǒng)分折融資、政策互助擔保貸、國家創(chuàng)新基金、國際金融市場融資、金融衍生工具等。
5、融資管理:確定年度融資計劃(短期融資、中長期融資、融資結(jié)構(gòu))的科學方法、融資平臺的設(shè)計
6、現(xiàn)金圖窮下的融資模式創(chuàng)新:模式創(chuàng)新、政策利用與風險化解
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資與融資模式創(chuàng)新
①結(jié)構(gòu)性融資策略:開發(fā)貸、按揭、委貸、信用貸、保理、典當、商票、債券、抵押、融資租賃
②結(jié)構(gòu)性融資模式創(chuàng)新:連保貸、債轉(zhuǎn)融資、包銷代融、尾款融資、集合融資、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓
③結(jié)構(gòu)性融資模式創(chuàng)新:ABN、CMBS、類REITs、信托、資管計劃、境內(nèi)定增、民間組合等
④結(jié)構(gòu)性融資模式創(chuàng)新:貿(mào)易融資、資產(chǎn)分拆、網(wǎng)貸整合、保險資金、業(yè)務模式創(chuàng)新等
⑤結(jié)構(gòu)性融資風險防范:土地評估與抵押、項目股權(quán)質(zhì)押、集團信用擔保、第三方擔保等
企業(yè)價值融資與融資模式創(chuàng)新
企業(yè)大數(shù)據(jù)融資創(chuàng)新模式
企業(yè)平臺融資創(chuàng)新模式
15、行業(yè)資本運作:綜合案例分析(1-5)
⑴上市價值再造:商業(yè)模式優(yōu)化、互聯(lián)網(wǎng)+項目價值孵化,資本模式創(chuàng)新實現(xiàn)跨越發(fā)展;
⑵財務戰(zhàn)略:在IPO上市中的核心工作與投融資金融思維突破;
⑶上市公司產(chǎn)業(yè)布局與并購重組;
⑷上市公司市值管理與產(chǎn)業(yè)分拆資本運營;
⑸集團產(chǎn)業(yè)資本模式與投資管理體系創(chuàng)新。
六、企業(yè)資產(chǎn)證券化的主要方式及實現(xiàn)路徑
1、資產(chǎn)證券化的基本概念和實現(xiàn)途徑
(1)資產(chǎn)證券化概念
(2)資產(chǎn)證券化的起源
(3)可以進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)
(4)資產(chǎn)證券化實現(xiàn)途徑
(5)為什么進行資產(chǎn)證券化
(6)資產(chǎn)證券化要什么環(huán)境
(7)資產(chǎn)證券化怎樣成功
(8)資產(chǎn)證券化的種類
2、資產(chǎn)證券化的操作原理
(1)資產(chǎn)證券化的基本原理
(2)資產(chǎn)證券化的操作步驟
(3)資產(chǎn)證券化的基本運作流程
1)確定證券化資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池;2)資產(chǎn)證券化的發(fā)起人;3)設(shè)立特殊目的機構(gòu)(SPV);4)資產(chǎn)的真實出售;5)信用增級;6)信用評級;7)發(fā)售證券;8)向發(fā)起人支付資產(chǎn)購買價款;9)管理資產(chǎn)池;10)清償證券
(4)資產(chǎn)證券化的收益和成本分析
(5)資產(chǎn)證券化收益與風險分析
3、資產(chǎn)證券化是金融技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)物
4、我國資產(chǎn)證券化的可行模式
5、典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和模式
(1)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資產(chǎn)證券化(港口、碼頭、機場、路橋、BT、BOT、PPP、管廊、隧道、停車場等)
(2)城市公共事業(yè)資產(chǎn)證券化(城市水、電、氣、地鐵、公交、醫(yī)院、學費、供熱、垃圾處理等)
(3)信貸資產(chǎn)證券化(商業(yè)銀行各類信貸資產(chǎn)證券化和商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化)
(4)信托資產(chǎn)證券化(信托受益權(quán)資產(chǎn)證券化和信托收益權(quán)資產(chǎn)證券化)
(5)供應鏈金融資產(chǎn)證券化(供應鏈金融、區(qū)塊鏈金融、應收賬款)
(6)房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化(公寓與商用房租金、住房尾款、保障房、公積金、物業(yè)費、CMBS、REITs)
(7)消費金融資產(chǎn)證券化(租賃、保理、汽車、小額消費貸款、私募、互聯(lián)網(wǎng)金融消費、信用卡)
(8)無形資產(chǎn)證券化(知識產(chǎn)權(quán)、品牌、商標、專利、技術(shù)、非專利技術(shù)、名人、俱樂部、會所等)
6、開展資產(chǎn)證券化的必然性與路徑選擇
七、產(chǎn)融結(jié)合、集團的整合協(xié)同與金融控股平臺運作打造
1、經(jīng)營模式整合十大產(chǎn)融模式:
2、信托資金融資模式;金融租賃融資模式創(chuàng)新
3、整體招租、經(jīng)營權(quán)買斷、合作開發(fā)融資模式創(chuàng)新
4、產(chǎn)融結(jié)合模式創(chuàng)新、金控平臺運營實務
5、產(chǎn)融結(jié)合、金控平臺打造:供應鏈金融創(chuàng)新模式、基金項目及案例分析
6、產(chǎn)融結(jié)合思維與金控平臺打造領(lǐng)導力
多層次資本市場課程
轉(zhuǎn)載:http://santuchuan.cn/gkk_detail/302725.html
已開課時間Have start time
- 許志勇