企業(yè)并購交易案例剖析
講師：徐京 瀏覽次數(shù)：2571
課程描述INTRODUCTION
企業(yè)并購交易培訓
培訓講師：徐京
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)并購交易培訓
學員收益：
通過一天的深入探討，學員可以掌握并了解：
學習企業(yè)并購重組的理念、流程、方法；
了解并購重組中方案設(shè)計的策略和技巧；
識別并購重組中的風險并有效把控；
教學方式：
案例剖析、主題演講、理論講授、互動研討……
課程大綱：
一、企業(yè)并購基本概念
1、基本概念：什么是并購？什么是投資？投資和并購的區(qū)別是什么？
2、越來越多的新趨勢：投資經(jīng)營轉(zhuǎn)為并購
案例：2018年阿里巴巴全資收購餓了么
3、企業(yè)并購重組不成功的主要原因是什么？
案例：河北建龍收購吉林通鋼
二、企業(yè)并購的基本流程
1、從一張圖表看企業(yè)并購重組的基本流程
2、第一步：企業(yè)并購重組的目標如何確定？
3、第二步：企業(yè)并購小組的基本構(gòu)成？
4、第三步：是否選擇中介結(jié)構(gòu)協(xié)助？如何選擇中介機構(gòu)？
5、第四步：盡職調(diào)查的初步認識
6、第五步：融資手段和支付方式的確定
■ 大總結(jié)：何時資產(chǎn)收購？何時股權(quán)收購？兩者優(yōu)劣勢何在？
7、第六步：股權(quán)并購/資產(chǎn)并購的談判技巧、談判重點及風險要素
三、實操：并購的交易方式和風險控制
1、企業(yè)并購重組的財務(wù)手段
（1）內(nèi)部融資
（2）外部融資
■ 債務(wù)融資
案例：京東白條與資產(chǎn)證券化
■ 權(quán)益融資
■ 混合性融資
■ 可轉(zhuǎn)債融資
案例：2018年賽騰股份（603283）發(fā)行定向可轉(zhuǎn)換債券、股份及支付現(xiàn)金購買菱歐科技100％股權(quán)。
■ 優(yōu)先股融資
■ 認股權(quán)證融資
■ 杠桿收購
2、企業(yè)并購重組支付方式操作與案例
（1）股權(quán)并購支付方式及案例實操
■ 貨幣支付
■ 股權(quán)支付的概念、操作實務(wù)和風險規(guī)避
■ 增資擴股
■ 庫藏古換股、母子公司換股
案例：美的換股吸收小天鵝
■ 資產(chǎn)支付的概念、操作實務(wù)和風險規(guī)避
案例：*ST昌河（600372）股份重組（資產(chǎn)置換）
■ 債權(quán)支付的概念、操作實務(wù)和風險規(guī)避
■ 債務(wù)抵消
■ 債權(quán)作價支付
■ 債轉(zhuǎn)股支付
（2）公司合并重組操作實務(wù)和案例
■ 合并重組的法律程序
■ 合并重組操作需要注意的幾個特別問題
■ 公司分立問題簡述
（3）債權(quán)并購支付方式及案例實操
■ 承債式支付
■ 承債式收購的概念、類型
■ 承債式收購的應(yīng)用時機
■ 承債式收購的風險方案
案例：中國信達承債式收購嘉粵集團
案例：中國農(nóng)化并購ADAMA100%股權(quán)，貸款+股權(quán)質(zhì)押+承債式收購，多手段并用
四、企業(yè)并購的風險掌控
1、企業(yè)并購重組的盡職調(diào)查要點
■ 企業(yè)并購重組盡職調(diào)查的一般流程
■ 企業(yè)并購重組中的商業(yè)盡職調(diào)查
■ 企業(yè)并購重組中的法律盡職調(diào)查
■ 企業(yè)并購重組中的財務(wù)盡職調(diào)查
■ 企業(yè)并購重組中的人力資源盡職調(diào)查
2、要點：股權(quán)并購中的股權(quán)設(shè)置和控制要點
■ 股權(quán)并購中涉及到的公司治理基本問題
■ 股權(quán)設(shè)置中如何簽訂章程、協(xié)議，確保并購成功？
案例：民企杭州天安并購國企中山集團的治理啟示
3、資產(chǎn)并購中的相關(guān)風險識別和把控
企業(yè)并購交易培訓
轉(zhuǎn)載：http://santuchuan.cn/gkk_detail/247900.html
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- 徐京
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