課程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)股權(quán)融資操作課程
課程背景:
股權(quán)融資通俗地說,就是拿出企業(yè)的部分股份,以一定價(jià)格出售給投資人,獲得融資資金,出資方成為企業(yè)的新股東。
股權(quán)融資大致有以下四個(gè)優(yōu)點(diǎn):
首先、股權(quán)融資可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展,模式清晰方向正確的企業(yè),可以通過富余的資金和優(yōu)厚的資源,快速領(lǐng)先對(duì)手,占領(lǐng)行業(yè)制高點(diǎn)。
其次,股權(quán)融資成功的企業(yè),代表資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)商業(yè)模式的認(rèn)可,對(duì)企業(yè)發(fā)展方向的認(rèn)可,對(duì)企業(yè)未來的良好預(yù)期,對(duì)企業(yè)提高行業(yè)知名度和吸引人才有積極作用。
第三,股權(quán)融資成功的企業(yè),有實(shí)力的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),不僅僅可以投入充裕的資金,更重要是會(huì)帶來豐富的資源,比如:客戶資源、政府資源、人脈人才資源等等,涵蓋企業(yè)發(fā)展每個(gè)重要階段的所需資源。
第四,股權(quán)融資可以幫助企業(yè)提升公司管理體制優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),由個(gè)人決策轉(zhuǎn)變成群體決策,降低企業(yè)的決策風(fēng)險(xiǎn)。
但是,想成功股權(quán)融資,并非一件易事。需要“引路人”,詳細(xì)介紹股權(quán)融資中方方面面的重要事項(xiàng),為企業(yè)成功獲得股權(quán)融資保駕護(hù)航。
課程收益:
● 掌握企業(yè)股權(quán)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)方案,能夠?yàn)樽约浩髽I(yè)未來發(fā)展做好股權(quán)規(guī)劃;
● 知己知彼,厘清自身企業(yè)戰(zhàn)略,熟悉股權(quán)投資機(jī)構(gòu)選擇評(píng)估13個(gè)維度;
● 掌握商業(yè)計(jì)劃書的撰寫7個(gè)原則,能夠高質(zhì)量撰寫自己企業(yè)的融資商業(yè)計(jì)劃書;
● 熟悉股權(quán)融資5大流程,高效配合投資機(jī)構(gòu)做好盡職調(diào)查,提升融資成功率;
● 掌握企業(yè)估值2個(gè)方法和商務(wù)談判要點(diǎn),合理平衡股權(quán)稀釋和自身股權(quán)比例;
● 知曉如何在投后如何維護(hù)股東關(guān)系,充分利用股東資源進(jìn)一步做好企業(yè)。
課程對(duì)象:擬創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)創(chuàng)始人、公司實(shí)際控制人、公司股東及投資人、公司董事長(zhǎng)、總裁、董事會(huì)秘書、公司高級(jí)管理人員等
課程大綱
第一講:股權(quán)融資筑基篇
一、融資的基本認(rèn)知
1、兩種常見的融資方式:債務(wù)融資與股權(quán)融資
2、股權(quán)融資資金來源需與資方訴求匹配
3、股權(quán)融資比例要與公司發(fā)展周期相匹配
4、股權(quán)融資方式要與公司商業(yè)模式相匹配
二、股權(quán)的頂層設(shè)計(jì)
股權(quán)的重要性:疊加“權(quán)”與“錢”的雙重訴求
1、有限合伙公司的6個(gè)重要持股比例
2、非公眾股份公司的4個(gè)重要持股比例
3、國(guó)內(nèi)上市公眾公司10個(gè)重要持股比例
三、常見的股權(quán)結(jié)構(gòu)比例優(yōu)劣分析及問題隱患
1、平均分配的持股形式
2、“1>2+3”控股形式
3、 “1=2+3”持股形式
第二講:股權(quán)融資認(rèn)知篇
一、創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)設(shè)計(jì)
1、創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)設(shè)計(jì)的基本原則:控股權(quán)穩(wěn)定
2、創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)分配原則
分配原則一:分階段的分配給未來預(yù)留空間
分配原則二:稀釋股權(quán)不影響控制權(quán)
3、分股不分權(quán)的七種方法:
1)通過公司章程把握企業(yè)控制權(quán)
2)成立有限合伙,并出任普通合伙人(GP)
3)通過金字塔形多層級(jí)控制鏈控股公司
4)表決權(quán)差異安排實(shí)現(xiàn)少數(shù)股權(quán)控制公司
5)與其他核心股東簽署一致行動(dòng)協(xié)議
6)行使委托投票權(quán)掌握控股權(quán)
7)科學(xué)設(shè)計(jì)發(fā)行優(yōu)先股
二、投資經(jīng)理選擇企業(yè)的評(píng)估
1、評(píng)估創(chuàng)始人素質(zhì)(4個(gè)維度)
2、評(píng)估創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目(4個(gè)維度)
3、評(píng)估創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)(4個(gè)維度)
4、綜合維度評(píng)估創(chuàng)業(yè)公司質(zhì)地
三、企業(yè)自身的戰(zhàn)略定位
6.1企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要性
6.2新公司如何制定自身戰(zhàn)略
6.3設(shè)計(jì)企業(yè)戰(zhàn)略需要考量的元素
6.4創(chuàng)業(yè)公司的三大戰(zhàn)略
第三講:股權(quán)融資準(zhǔn)備篇
一、認(rèn)識(shí)商業(yè)計(jì)劃書
1、商業(yè)計(jì)劃書的重要性一:自我評(píng)估與自我審視的工具
2、商業(yè)計(jì)劃書的重要性二:融資機(jī)構(gòu)的敲門磚
3、商業(yè)計(jì)劃書的重要性三:貫穿企業(yè)全生命周期
二、商業(yè)計(jì)劃書的撰寫原則
原則一:按照七大板塊規(guī)劃內(nèi)容
原則二:換位思考,突出投資人關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容
原則三:有針對(duì)性的介紹公司基本情況
原則四:展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)切忌不可自吹自擂,要多用客觀數(shù)據(jù)自證
原則五:排版形式要簡(jiǎn)潔統(tǒng)一,邏輯條理清晰,不必過度追求華麗
案例:違背撰寫原則的商業(yè)計(jì)劃書示范
三、商業(yè)計(jì)劃書7大章節(jié)的撰寫
1、投資亮點(diǎn):項(xiàng)目摘要概覽
2、公司團(tuán)隊(duì):履歷成功經(jīng)驗(yàn)
3、項(xiàng)目定位:我要賺什么錢
4、市場(chǎng)分析:市場(chǎng)空間多大
5、商業(yè)計(jì)劃:如何達(dá)到目標(biāo)
6、財(cái)務(wù)計(jì)劃:需要花多少錢
7、資本退出:資方*訴求
案例:優(yōu)秀商業(yè)計(jì)劃書展示
第四講:股權(quán)融資流程篇
一、企業(yè)股權(quán)融資的啟動(dòng)準(zhǔn)備
準(zhǔn)備一:按照標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)備好商業(yè)計(jì)劃書
案例:某龍頭公司商業(yè)計(jì)劃書示例
準(zhǔn)備二:熟悉投前、投中、投后的融資流程
準(zhǔn)備三:掌握融資過程中八條需要堅(jiān)守的原則
準(zhǔn)備四:在商業(yè)模式經(jīng)過階段性驗(yàn)證時(shí)啟動(dòng)融資
1)不適時(shí)機(jī):自身資金鏈斷裂,期盼投資機(jī)構(gòu)雪中送炭
準(zhǔn)備五:簽約至少兩家靠譜的財(cái)務(wù)顧問(FA)機(jī)構(gòu)
小工具:準(zhǔn)備工作中容易忽視的細(xì)節(jié)
二、三個(gè)要點(diǎn)讓投資人路演更有效
要點(diǎn)一:大面撒網(wǎng)定點(diǎn)跟進(jìn)投資人
要點(diǎn)二:提前熟悉路演環(huán)境
案例:?jiǎn)滩妓沟穆费轀?zhǔn)備
要點(diǎn)三:投資人關(guān)注問題的問答練習(xí)
案例:一個(gè)成功的路演應(yīng)該是怎樣的
三、企業(yè)融資估值的衡量標(biāo)準(zhǔn)
1、標(biāo)準(zhǔn)一:創(chuàng)業(yè)公司融資估值要適合公司發(fā)展階段
2、標(biāo)準(zhǔn)二:企業(yè)家應(yīng)該客觀合理面對(duì)自己公司估值
案例:因不愿降低估值錯(cuò)失融資機(jī)會(huì)而創(chuàng)業(yè)失敗
3、投資機(jī)構(gòu)評(píng)估融資企業(yè)估值的2個(gè)方法:
方法一:相對(duì)估值法
方法二:資金收益預(yù)期法
——企業(yè)估值要做好資金需求與股權(quán)稀釋的取舍
第五講:股權(quán)融資實(shí)施篇
一、融資簽約前——配合投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查
1、投資機(jī)構(gòu)盡調(diào)的目的:識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
2、投資機(jī)構(gòu)盡調(diào)的關(guān)注要點(diǎn):
1)業(yè)務(wù)層面
2)法律層面
3)財(cái)務(wù)層面
3、在配合盡調(diào)過程中企業(yè)方的3點(diǎn)注意事項(xiàng):
1)按照盡調(diào)清單提供資料時(shí)要盡量做到全面、詳實(shí)、充分
2)在接受投資機(jī)構(gòu)會(huì)談訪談時(shí)要盡量做到客觀、不夸大
3)在補(bǔ)充提供盡調(diào)材料時(shí)要盡量做到內(nèi)容表述前后一致
二、融資簽約中——談判與簽約
1、談判的核心:權(quán)利與義務(wù)的博弈
2、談判的內(nèi)容:八大核心問題
3、談判的注意事項(xiàng):靈活但不失底線
4、簽署投資意向書(TS)的要點(diǎn):投資的關(guān)鍵要素要具體體現(xiàn)
5、簽署股權(quán)投資協(xié)議的要點(diǎn):談判達(dá)成的共識(shí)要與投資協(xié)議條款一致
三、融資簽約后——打款與投后
1、打款前注意:提前熟悉對(duì)方流程時(shí)長(zhǎng)
2、打款后注意:及時(shí)辦理工商登記變更
3、投后充分尊重小股東權(quán)益,在投資圈中獲得良好口碑
課程總結(jié):?jiǎn)?dòng)下一路融資的準(zhǔn)備——一直在路上
企業(yè)股權(quán)融資操作課程
轉(zhuǎn)載:http://santuchuan.cn/gkk_detail/288291.html
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