課程描述INTRODUCTION
· 董事長(zhǎng)· 總經(jīng)理· 高層管理者
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)股權(quán)融資培訓(xùn)課程
課程背景:
股權(quán)融資通俗地說,就是拿出企業(yè)的部分股份,以一定價(jià)格出售給投資人,獲得融資資金,出資方成為企業(yè)的新股東。
股權(quán)融資大致有以下四個(gè)優(yōu)點(diǎn):
首先,股權(quán)融資可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展,模式清晰方向正確的企業(yè),可以通過富余的資金和優(yōu)厚的資源,快速領(lǐng)先對(duì)手,占領(lǐng)行業(yè)制高點(diǎn)。
其次,股權(quán)融資成功的企業(yè),代表資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)商業(yè)模式的認(rèn)可,對(duì)企業(yè)發(fā)展方向的認(rèn)可,對(duì)企業(yè)未來的良好預(yù)期,對(duì)企業(yè)提高行業(yè)知名度和吸引人才有積極作用。
第三,股權(quán)融資成功的企業(yè),有實(shí)力的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),不僅僅可以投入充裕的資金,更重要是會(huì)帶來豐富的資源,比如:客戶資源、政府資源、人脈人才資源等等,涵蓋企業(yè)發(fā)展每個(gè)重要階段的所需資源。
第四,股權(quán)融資可以幫助企業(yè)提升公司管理體制優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),由個(gè)人決策轉(zhuǎn)變成群體決策,降低企業(yè)的決策風(fēng)險(xiǎn)。
在全面注冊(cè)制的時(shí)代,構(gòu)建資本戰(zhàn)略,搭乘資本快車,將專精特新企業(yè)做大做強(qiáng),成為細(xì)分領(lǐng)域的*龍頭是每一家專精特新企業(yè)家必須具備的核心競(jìng)爭(zhēng)力。本課程通過全面注冊(cè)制資本市場(chǎng)的變化方向,以及企業(yè)股權(quán)融資實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn),為每一家專精特新企業(yè)指明資本之路。
課程收益:
● 掌握企業(yè)股權(quán)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)方案,能夠?yàn)樽约浩髽I(yè)未來發(fā)展做好股權(quán)規(guī)劃
● 知己知彼,厘清自身企業(yè)戰(zhàn)略,熟悉股權(quán)投資機(jī)構(gòu)選擇評(píng)估13個(gè)維度
● 掌握商業(yè)計(jì)劃書的撰寫7個(gè)原則,能夠高質(zhì)量撰寫自己企業(yè)的融資商業(yè)計(jì)劃書
● 熟悉股權(quán)融資5大流程,高效配合投資機(jī)構(gòu)做好盡職調(diào)查,提升融資成功率
● 掌握企業(yè)估值2個(gè)方法和商務(wù)談判要點(diǎn),合理平衡股權(quán)稀釋和自身股權(quán)比例
● 知曉如何在投后如何維護(hù)股東關(guān)系,充分利用股東資源進(jìn)一步做好企業(yè)
● 為專精特新企業(yè)家構(gòu)建資本戰(zhàn)略思維
課程對(duì)象:擬創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)創(chuàng)始人、公司實(shí)際控制人、公司股東及投資人、公司董事長(zhǎng)、總裁、董事會(huì)秘書、公司高級(jí)管理人員、專精特新企業(yè)董監(jiān)高等
課程大綱
第一講:“專精特新”戰(zhàn)略的政策支持
一、“專精特新”戰(zhàn)略的宏觀經(jīng)濟(jì)背景
1、發(fā)展背景: 制造業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈 ,破解“卡脖子”技術(shù)
2、培養(yǎng)體系:“專精特新”是中小企業(yè)未來的發(fā)展方向
3、專、精、特、新、鏈、品六個(gè)方面指標(biāo)
二、“專精特新”政策支持體系進(jìn)一步完善
1、*“專精特新”政策持續(xù)深化,“小巨人”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提升
2、多地推出“專精特新”新舉措,重點(diǎn)加大獎(jiǎng)補(bǔ)和融資支持力度
三、“專精特新”政策支持體系成型,全方位推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
1、政策發(fā)力緩解“融資難、融資貴”,為“專精特新”企業(yè)提供融資支持
2、政策鼓勵(lì)資本市場(chǎng)服務(wù)“專精特新”,為企業(yè)上市融資保駕護(hù)航
3、政策倡導(dǎo)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新,“專精特新”企業(yè)研發(fā)投入與創(chuàng)新能力顯著提高
4、政策體系日趨完善,“百十萬千”梯度培育目標(biāo)接近完成
四、新質(zhì)生產(chǎn)力與“專精特新”國(guó)家戰(zhàn)略緊密融合
1、“專精特新”企業(yè)積極參與“卡脖子”技術(shù)攻關(guān),助推產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化
案例:應(yīng)流股份——重型燃?xì)廨啓C(jī)產(chǎn)業(yè)
案例:上海新陽(yáng)——光刻膠領(lǐng)域突破
2、“專精特新”企業(yè)助推產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化,有望成長(zhǎng)為“大*”企業(yè)
案例:海天瑞聲——人工智能產(chǎn)業(yè)鏈
案例:科博達(dá)——新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈
案例:機(jī)科股份——機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈
五、“專精特新”企業(yè)未來支持政策展望
1、加大創(chuàng)新型中小企業(yè)培育力度,全面完成“百十萬千”梯度目標(biāo)
2、鼓勵(lì)各類基金加大對(duì)“專精特新”企業(yè)的股權(quán)投資
3、做大做強(qiáng)北交所,推動(dòng)“專精特新”企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
4、支持“專精特新”企業(yè)揚(yáng)帆出海,走全球化發(fā)展之路
第二講:“專精特新”的資本戰(zhàn)略構(gòu)建
一、我國(guó)多層次資本市場(chǎng)融資助力“專精特新”企業(yè)資本戰(zhàn)略
1、我國(guó)多層次資本市場(chǎng)多角度全方位服務(wù)“專精特新”
2、近年來多層次資本市場(chǎng)在服務(wù)“專精特新”方面取得一系列成果
3、多層次資本市場(chǎng)制度進(jìn)一步完善,“專精特新”上市企業(yè)數(shù)量明顯增加
二、資本市場(chǎng)各板塊定位、財(cái)務(wù)要求與專精特新企業(yè)概況
1、主板全面驅(qū)動(dòng)“專精特新”企業(yè)快速發(fā)展
1)主板板塊定位與上市財(cái)務(wù)要求
2)主板市場(chǎng)對(duì)“專精特新”企業(yè)再融資支持力度高
3)主板內(nèi)“專精特新”企業(yè)營(yíng)收及研發(fā)表現(xiàn)具有一定優(yōu)勢(shì)
案例:主板“專精特新”案例——雷賽智能成為國(guó)內(nèi)步進(jìn)系統(tǒng)龍頭
2、創(chuàng)業(yè)板成“專精特新”企業(yè)最主要上市目的地
1)創(chuàng)業(yè)板板塊定位與上市財(cái)務(wù)要求
2)創(chuàng)業(yè)板“專精特新”IPO 數(shù)量最多
3)創(chuàng)業(yè)板“專精特新”企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展,近年來營(yíng)收較快增長(zhǎng)
案例:創(chuàng)業(yè)板“專精特新”案例——東華測(cè)試迎快速發(fā)展
3、科創(chuàng)板“專精特新”企業(yè)占比高、創(chuàng)新研發(fā)能力強(qiáng)
1)科創(chuàng)板板塊定位與上市財(cái)務(wù)要求
2)科創(chuàng)板超五成新增上市公司為專精特新“小巨人”企業(yè)
3)科創(chuàng)板聚焦“硬科技”,“小巨人”企業(yè)發(fā)明專利快速增長(zhǎng)
案例:科創(chuàng)板“專精特新”案例——日聯(lián)科技實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)突破
4、北交所是服務(wù)“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地
1)北交所板塊定位與上市財(cái)務(wù)要求
2)北交所成為中小型“專精特新”企業(yè)的主要上市目的地
3)北交所“專精特新”企業(yè)發(fā)展較快,營(yíng)收增速為各板塊最高
案例:北交所“專精特新”案例——利通科技全面掌握核心技術(shù)
5、新三板為“專精特新”企業(yè)提供低門檻直接融資渠道
1)新三板板塊定位與上市財(cái)務(wù)要求
2)新三板“小巨人”企業(yè)成長(zhǎng)能力表現(xiàn)突出
案例:新三板“專精特新”案例——菲爾特細(xì)分賽道國(guó)內(nèi)領(lǐng)先
6、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)加速推進(jìn)“專精特新”專板建設(shè)
三、“專精特新”的資本戰(zhàn)略構(gòu)建
1、專精特新企業(yè)資本戰(zhàn)略的規(guī)劃:業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局要有前瞻性
2、從成功實(shí)施股權(quán)融資到IPO上市
第三講:“專精特新”企業(yè)股權(quán)融資筑基篇
一、融資的基本認(rèn)知
1、兩種常見的融資方式:債務(wù)融資與股權(quán)融資
2、股權(quán)融資資金來源需與資方訴求匹配
3、股權(quán)融資比例要與公司發(fā)展周期相匹配
4、股權(quán)融資方式要與公司商業(yè)模式相匹配
二、股權(quán)的頂層設(shè)計(jì)
股權(quán)的重要性:疊加“權(quán)”與“錢”的雙重訴求
1、有限合伙公司的6個(gè)重要持股比例
2、非公眾股份公司的4個(gè)重要持股比例
3、國(guó)內(nèi)上市公眾公司10個(gè)重要持股比例
三、常見的股權(quán)結(jié)構(gòu)比例優(yōu)劣分析及問題隱患
1、平均分配的持股形式
2、“1>2+3”控股形式
3、“1=2+3”持股形式
第四講:“專精特新”企業(yè)股權(quán)融資認(rèn)知篇
一、公司的股權(quán)設(shè)計(jì)
1、公司股權(quán)設(shè)計(jì)的基本原則:控股權(quán)穩(wěn)定
2、公司股權(quán)分配原則
分配原則一:分階段的分配給未來預(yù)留空間
分配原則二:稀釋股權(quán)不影響控制權(quán)
3、分股不分權(quán)的七種方法:
1)通過公司章程把握企業(yè)控制權(quán)
2)成立有限合伙,并出任普通合伙人(GP)
3)通過金字塔形多層級(jí)控制鏈控股公司
4)表決權(quán)差異安排實(shí)現(xiàn)少數(shù)股權(quán)控制公司
5)與其他核心股東簽署一致行動(dòng)協(xié)議
6)行使委托投票權(quán)掌握控股權(quán)
7)科學(xué)設(shè)計(jì)發(fā)行優(yōu)先股
二、投資經(jīng)理選擇企業(yè)的評(píng)估
1、評(píng)估創(chuàng)始人素質(zhì)(4個(gè)維度)
2、評(píng)估創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目(4個(gè)維度)
3、評(píng)估創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)(4個(gè)維度)
4、綜合維度評(píng)估創(chuàng)業(yè)公司質(zhì)地
三、企業(yè)自身的戰(zhàn)略定位
1、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要性
2、新公司如何制定自身戰(zhàn)略
3、設(shè)計(jì)企業(yè)戰(zhàn)略需要考量的元素
4、創(chuàng)業(yè)公司的三大戰(zhàn)略
第五講:“專精特新”企業(yè)股權(quán)融資準(zhǔn)備篇
一、認(rèn)識(shí)商業(yè)計(jì)劃書
1、商業(yè)計(jì)劃書的重要性一:自我評(píng)估與自我審視的工具
2、商業(yè)計(jì)劃書的重要性二:融資機(jī)構(gòu)的敲門磚
3、商業(yè)計(jì)劃書的重要性三:貫穿企業(yè)全生命周期
二、商業(yè)計(jì)劃書的撰寫原則
原則一:按照七大板塊規(guī)劃內(nèi)容
原則二:換位思考,突出投資人關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容
原則三:有針對(duì)性的介紹公司基本情況
原則四:展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)切忌不可自吹自擂,要多用客觀數(shù)據(jù)自證
原則五:排版形式要簡(jiǎn)潔統(tǒng)一,邏輯條理清晰,不必過度追求華麗
案例:違背撰寫原則的商業(yè)計(jì)劃書示范
三、商業(yè)計(jì)劃書7大章節(jié)的撰寫
1、投資亮點(diǎn):項(xiàng)目摘要概覽
2、公司團(tuán)隊(duì):履歷成功經(jīng)驗(yàn)
3、項(xiàng)目定位:我要賺什么錢
4、市場(chǎng)分析:市場(chǎng)空間多大
5、商業(yè)計(jì)劃:如何達(dá)到目標(biāo)
6、財(cái)務(wù)計(jì)劃:需要花多少錢
7、資本退出:資方*訴求
案例:優(yōu)秀商業(yè)計(jì)劃書展示
第六講:“專精特新”企業(yè)股權(quán)融資流程篇
一、企業(yè)股權(quán)融資的啟動(dòng)準(zhǔn)備
準(zhǔn)備一:按照標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)備好商業(yè)計(jì)劃書
案例:某龍頭公司商業(yè)計(jì)劃書示例
準(zhǔn)備二:熟悉投前、投中、投后的融資流程
準(zhǔn)備三:掌握融資過程中八條需要堅(jiān)守的原則
準(zhǔn)備四:在商業(yè)模式經(jīng)過階段性驗(yàn)證時(shí)啟動(dòng)融資
——不適時(shí)機(jī):自身資金鏈斷裂,期盼投資機(jī)構(gòu)雪中送炭
準(zhǔn)備五:簽約至少兩家靠譜的財(cái)務(wù)顧問(FA)機(jī)構(gòu)
小工具:準(zhǔn)備工作中容易忽視的細(xì)節(jié)
二、三個(gè)要點(diǎn)讓投資人路演更有效
要點(diǎn)一:大面撒網(wǎng)定點(diǎn)跟進(jìn)投資人
要點(diǎn)二:提前熟悉路演環(huán)境
案例:?jiǎn)滩妓沟穆费轀?zhǔn)備
要點(diǎn)三:投資人關(guān)注問題的問答練習(xí)
案例:一個(gè)成功的路演應(yīng)該是怎樣的
三、企業(yè)融資估值的衡量標(biāo)準(zhǔn)
1、標(biāo)準(zhǔn)一:創(chuàng)業(yè)公司融資估值要適合公司發(fā)展階段
2、標(biāo)準(zhǔn)二:企業(yè)家應(yīng)該客觀合理面對(duì)自己公司估值
案例:因不愿降低估值錯(cuò)失融資機(jī)會(huì)而創(chuàng)業(yè)失敗
3、投資機(jī)構(gòu)評(píng)估融資企業(yè)估值的2個(gè)方法:
方法一:相對(duì)估值法
方法二:資金收益預(yù)期法
——企業(yè)估值要做好資金需求與股權(quán)稀釋的取舍
第七講:“專精特新”企業(yè)股權(quán)融資實(shí)施篇
一、融資簽約前——配合投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查
1、投資機(jī)構(gòu)盡調(diào)的目的:識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
2、投資機(jī)構(gòu)盡調(diào)的關(guān)注要點(diǎn):
1)業(yè)務(wù)層面
2)法律層面
3)財(cái)務(wù)層面
3、在配合盡調(diào)過程中企業(yè)方的3點(diǎn)注意事項(xiàng):
1)按照盡調(diào)清單提供資料時(shí)要盡量做到全面、詳實(shí)、充分
2)在接受投資機(jī)構(gòu)會(huì)談訪談時(shí)要盡量做到客觀、不夸大
3)在補(bǔ)充提供盡調(diào)材料時(shí)要盡量做到內(nèi)容表述前后一致
二、融資簽約中——談判與簽約
1、談判的核心:權(quán)利與義務(wù)的博弈
2、談判的內(nèi)容:八大核心問題
3、談判的注意事項(xiàng):靈活但不失底線
4、簽署投資意向書(TS)的要點(diǎn):投資的關(guān)鍵要素要具體體現(xiàn)
5、簽署股權(quán)投資協(xié)議的要點(diǎn):談判達(dá)成的共識(shí)要與投資協(xié)議條款一致
三、融資簽約后——打款與投后
1、打款前注意:提前熟悉對(duì)方流程時(shí)長(zhǎng)
2、打款后注意:及時(shí)辦理工商登記變更
3、投后充分尊重小股東權(quán)益,在投資圈中獲得良好口碑
第八講:中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)破局要點(diǎn)及“專精特新”企業(yè)機(jī)遇
一、設(shè)備大規(guī)模以舊換新
1、詳拆“五萬億”設(shè)備購(gòu)置市場(chǎng)
2、需求層面,“五萬億”設(shè)備誰是購(gòu)置方?
3、供給層面,“五萬億”設(shè)備誰是供給方?
1)分行業(yè):“五萬億”設(shè)備誰來提供?
2)分產(chǎn)品:“五萬億”設(shè)備誰來提供?
3)分企業(yè):哪些上市公司分蛋糕?
4、三步走,讀懂設(shè)備更新政策大脈絡(luò)
5、設(shè)備更新,哪些領(lǐng)域受益大?
二、房地產(chǎn)三大工程與去庫(kù)存
1、中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)度到哪兒了?
2、如何理解三大工程?
3、城中村改造的重要看點(diǎn)
4、平急兩用基礎(chǔ)設(shè)施及保障房建設(shè)
5、雙軌制房地產(chǎn)新模式的暢想
6、房地產(chǎn)去庫(kù)存的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)遇
三、海外庫(kù)存周期與一帶一路
1、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體消費(fèi)降級(jí)和企業(yè)降本背景下,我國(guó)“性價(jià)比紅利”受益
2、產(chǎn)業(yè)梯度、地緣政治和外交推動(dòng)我國(guó)對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的出口增長(zhǎng)
3、發(fā)揮“性價(jià)比紅利”,搭上新一輪產(chǎn)業(yè)革命浪潮的“快車”
四、專精特新企業(yè)的破局方向
方向一:國(guó)產(chǎn)替代——卡位強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié),提升國(guó)內(nèi)份額
1)全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)
2)產(chǎn)業(yè)集群:醫(yī)療醫(yī)藥、新材料、高端裝備為重點(diǎn)方向
3)供應(yīng)鏈安全+產(chǎn)業(yè)變遷雙重邏輯
4)國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)動(dòng)力之一:國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)鏈安全驅(qū)動(dòng)
5)國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)動(dòng)力之二:產(chǎn)業(yè)變遷帶來市場(chǎng)需求打開國(guó)產(chǎn)品類的成長(zhǎng)空間
6)當(dāng)前部分產(chǎn)業(yè)細(xì)分國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程一覽
方向二:出口出海——進(jìn)軍全球供應(yīng)鏈核心環(huán)節(jié),提升全球份額
1)中國(guó)“新航海時(shí)代”或已然到來
2)借鑒日本,掘金中國(guó)出口的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)
3)哪些行業(yè)適合出海:海外業(yè)務(wù)占比高
4)哪些行業(yè)適合出海:全球競(jìng)爭(zhēng)力有比較優(yōu)勢(shì)
方向三:新質(zhì)生產(chǎn)力——布局戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)
1)汽車行業(yè)
2)大健康行業(yè)
3)智能制造行業(yè)
4)消費(fèi)行業(yè)
5)航天行業(yè)
6)金融行業(yè)
7)文娛行業(yè)
8)新能源算力行業(yè)
9)數(shù)字經(jīng)濟(jì)行業(yè)
企業(yè)股權(quán)融資培訓(xùn)課程
轉(zhuǎn)載:http://santuchuan.cn/gkk_detail/310375.html
已開課時(shí)間Have start time
- 來寂則
戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)訓(xùn)
- 系統(tǒng)思考:從戰(zhàn)略解碼到執(zhí)行 吳越舟
- 商業(yè)布局戰(zhàn)略管理 王子璐
- 經(jīng)營(yíng)績(jī)先鋒-戰(zhàn)略洞察與戰(zhàn)略 史玉杰
- 頂層設(shè)計(jì):戰(zhàn)略、組織與領(lǐng)導(dǎo) 吳越舟
- 公司戰(zhàn)略與組織架構(gòu) 吳越舟
- 他山之石:BLM模型與中國(guó) 吳越舟
- 戰(zhàn)略營(yíng)銷、策略創(chuàng)新與能力提 吳越舟
- 戰(zhàn)略績(jī)效管理 ——直線經(jīng)理 劉洪兵
- 戰(zhàn)略管理:從規(guī)劃、解碼與落 吳越舟
- 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新模式 吳東翰
- 經(jīng)營(yíng)績(jī)先鋒-戰(zhàn)略執(zhí)行與戰(zhàn)略 史玉杰
- 經(jīng)營(yíng)績(jī)先鋒-戰(zhàn)略解碼與戰(zhàn)略 史玉杰