大量實例說明，企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)前是有征兆的，如果將經(jīng)營方式采用數(shù)據(jù)化，即通過對企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營情況資料的分析，形成一定的財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，企業(yè)經(jīng)營者就可以根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，預(yù)先得知企業(yè)將面臨的潛在風(fēng)險，這也就是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。
首先將生產(chǎn)經(jīng)營活動的實際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計劃和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，對企業(yè)營運狀況做出預(yù)測，找出偏差，進(jìn)行核算、考核、從而找出發(fā)生偏差的原因或存在的問題。當(dāng)出現(xiàn)可能危害財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時，提醒經(jīng)營者提前做好準(zhǔn)備或采取措施，避免風(fēng)險的發(fā)生或?qū)L(fēng)險危害降到最低。
其次對于企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的問題，運用企業(yè)財務(wù)診斷技術(shù)對企業(yè)的風(fēng)險程度做出判斷，尋找造成企業(yè)財務(wù)狀況惡化的原因，使經(jīng)營者能夠掌握風(fēng)險控制的主動權(quán)。
第三找出病根，對癥下藥，糾正企業(yè)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的偏差或過失，將企業(yè)恢復(fù)到正常的經(jīng)營軌道上，一旦發(fā)生財務(wù)危機(jī)，要阻止財務(wù)繼續(xù)危機(jī)下去。
第四通過記錄財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、解除危機(jī)的各項措施，以及處理后的反饋意見等，都作為未來類似情況的前車之鑒，經(jīng)驗和教訓(xùn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)管理活動的規(guī)范，以免重犯相同或者類似的錯誤，進(jìn)而加強(qiáng)了企業(yè)的免疫功能。
1、建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算
就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算。
2、確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從長遠(yuǎn)觀點看，一個企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。
3、結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略
在建立了風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。面臨財務(wù)風(fēng)險通常采用回避風(fēng)險，控制風(fēng)險，接受風(fēng)險和分散風(fēng)險策略。其中控制風(fēng)險策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實際發(fā)生。后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。
由于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。
從大量負(fù)債經(jīng)營實例，不難得出幾點教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進(jìn)行事前周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0.5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。
轉(zhuǎn)載：http://santuchuan.cn/zixun_detail/587.html